Инвестиционный заём

Инвестиционный заём - это вид финансирования, при котором заёмщик получает деньги для развития бизнеса: закупки оборудования, оплаты услуг подрядчиков, реализации стартапа и т.п., а возвращает долг за счёт выручки компании. Таким образом, заимодатель в равной степени с заёмщиком заинтересован в успешности и прибыльности реализуемого бизнес-проекта. За рубежом данная схема финансирования носит название RBI (revenue based investing), в переводе на русский - инвестирование, основанное на доходе.

Рассмотрим, что представляют собой инвестиционные займы, как их получить, и какими преимуществами и недостатками они обладают.

Чем отличается инвестиционный заём от обычного кредитования?

Первое и главное отличие, отмеченное выше, заключается в том, что заёмщик и заимодатель выступают в качестве партнёров, то есть обе стороны сделки стремятся создать максимально выгодные условия друг для друга. Если финансируемый проект не принесёт ожидаемой прибыли, в убытке окажется и бизнесмен, и его инвестор. Заимодавец сможет вернуть часть вложенных денег, например, за счёт продажи имущества заёмщика, но этих средств, как правило, не хватает для компенсации расходов.

Теперь обратимся с техническим деталям инвестиционного финансирования. Его основными отличиями от обычного займа служат:

1. Длительный срок. Существуют программы инвестиционных займов, рассчитанные на период возврата от шести месяцев, но в большинстве случаев реальный срок составляет не менее одного года. Это обусловлено тем, что использование займовых средств начинается с вступления в бизнес-проект, а завершается только после получения прибыли.

2. Крупный размер. Реализация фактически любого бизнес-проекта требует значительных денежных вложений, поэтому минимальная сумма инвестиционного займа, как правило, составляет 1 миллион рублей. А его верхняя граница исчисляется десятками миллионов.

3. Расширенный пакет документов. Кроме стандартного комплекта (паспорт, ИНН, выписка из ЕГРЮЛ/ЕГРИП, налоговая декларация и т.д.) от заёмщика потребуется детальный бизнес-план и анализ финансируемого проекта от независимой аудиторской компании, содержащий прогноз его рентабельности.

4. Целевое назначение. Заёмщик имеет право использовать полученные деньги исключительно на реализацию бизнес-проекта, указанного в заключённом соглашении. Заимодатель, в свою очередь, может осуществлять мониторинг расхода предоставленных средств.

5. График выплат. Погашение долга по инвестиционным займам не подразумевает привязку к конкретным временным периодам. Как правило, график согласовывается с заёмщиком на основе прогнозируемой динамики развития бизнес-проекта.

Где взять инвестиционный заём?

Рассмотрим основные варианты из предлагаемых на современном рынке:

1. Банки. Предлагают разнообразные кредитные программы, в частности - проектные, экспансионные и строительные со сроком погашения до десяти лет. Требования к заёмщикам - достаточно жёсткие, что вынуждает многих искать альтернативные варианты.

2. Органы государственной власти. В настоящий момент государство координирует разнообразные схемы субсидирования и льготного кредитования, цель которых - поддержка среднего и малого бизнеса. Условия - очень выгодные, но требования к заёмщикам ещё более жёсткие, чем в банках, поэтому рассчитывать на государственное финансирование может лишь малая часть индивидуальных предпринимателей и юридических лиц.

3. Лизинговые компании. Частный случай инвестирования, подходящий только для некоторых форм предпринимательской деятельности. Например, для закупки оборудования, необходимого в реализации бизнес-проекта.

4. Инвестиционные кластеры. Это объединения инвесторов, вкладывающих деньги в различные проекты для получения собственной прибыли. Получить здесь деньги очень сложно, поскольку частные инвесторы предъявляют массу требований к заёмщикам и выбирают для финансирования самые убедительные бизнес-проекты.

5. Кредитные потребительские кооперативы. Также, как банки, предлагают разнообразные займовые программы, но предъявляют к заёмщикам куда более лояльные требования. Этот вариант покажется оптимальным для большинства компаний, особенно если они не успели приобрести достаточную устойчивость на рынке.

Требования к заёмщикам

Перечень дополнительных условий у различных кредиторов может отличаться. Тем ни менее базовые требования к заёмщикам по инвестиционным займам остаются общими и неизменными:

1. Наличие бизнес-плана. Представленный документ должен содержать подробные и экономически обоснованные расчёты, способные убедить инвестора в прибыльности проекта.

2. Достаточная платёжеспособность. Подтверждением платёжеспособности заёмщика должно послужить наличие собственных средств (хотя бы 25% от размера требующейся суммы), бухгалтерская отчётность, лицензии на выполнение того или иного вида деятельности, сведения о квалификации сотрудников и т.д.

3. Наличие залоговых активов. Например, недвижимое и движимое имущество: офисы, квартиры, складские помещения, земельные участки, оборудование, транспортные средства и т.д. - любые активы, которые можно быстро конвертировать в денежные средства в случае провала бизнес-проекта.

4. Высокий кредитный рейтинг. Максимально строгие требования к кредитному рейтингу предъявляют не все заимодавцы. В первую очередь - банки, инвестиционные компании и государственные органы. Тем ни менее отсутствие просроченных платежей, непогашенных кредитов и т.д. - заметно повысят шансы на одобрение займа в любой финансовой организации.

Также отметим, что в дополнение к стандартным требованиям, заимодавцы всегда обращают внимание на сектор экономики, в котором заёмщик планирует реализовать бизнес-проект. Чем он стабильнее в текущий момент, тем выше шансы на утверждение финансирования.

Как оформить инвестиционный заём?

Процедура состоит из четырёх этапов:

1. Поиск заимодавца. Это может быть любая финансовая организация из списка, приведённого выше: банк, лизинговая компания, инвестиционный фонд, кредитный потребительский кооператив и т.д. Каждый предприниматель должен выбрать подходящий для себя вариант, взвесив все преимущества и недостатки, возможности и риски.

2. Подготовка бизнес-плана и других документов. Бизнес-план должен включать: описание представляемой услуги или продукта, анализ существующей конъюнктуры рынка, финансовую и операционную стратегию развития проекта, маркетинговую программу, объективную оценку рисков и т.д.

3. Оценка бизнес-проекта. Потенциальный инвестор анализирует представленный бизнес-план и оценивает его перспективы. При необходимости он может обратиться к услугам аудиторов или бизнес-консультантов.

4. Оформление займа (если инвестор принимает положительное решение). На заключительном этапе заимодатель и заёмщик согласовывают сумму финансирования, условия обеспечения, график погашения и подписывают договор.

Преимущества и недостатки инвестиционных займов

Любая финансовая сделка имеет свои плюсы и минусы. Начнём с плюсов:

• возможность привлечения крупных сумм для реализации амбициозных бизнес-проектов;

• длительный срок финансирования, позволяющий сосредоточиться на бизнесе и повысить его эффективность;

• в теории - возврат долга происходит только после фиксации ожидаемой прибыли без ущерба бизнесу;

• «кровная» заинтересованность инвестора в успешности проекта;

• при оценке бизнес-плана заимодатель указывает на его недостатки, которые могут повредить делу в будущем.

И минусы:

• требуется расширенный пакет документов;

• обязательное наличие залоговых активов;

• процентные ставки могут быть выше, чем по обычным займам;

• некоторые заимодавцы могут жёстко контролировать ведение бизнеса и вмешиваться в дела предпринимателей.

Подчеркнём, что два последних недостатка можно исключить при грамотном выборе инвестора.

Предложение КПК «Содействие»

Кредитный потребительский кооператив «Содействие» выдаёт инвестиционные займы юридическим лицам и индивидуальным предпринимателям на очень комфортных условиях. Срок финансирования - от трёх месяцев до двух лет, сумма - от 1 до 30 миллионов рублей, годовая ставка - 35%. Деньги выделяются, как на исполнение обязательств по госконтрактам, так и на обеспечение тендерных заявок.

Наши преимущества:

• индивидуальное рассмотрение каждой заявки;

• выдача денег независимо от кредитной истории заявителя;

• дистанционное оформление займов с минимальным количеством документов и бюрократических процедур;

• решение о выдаче денег принимается за 24 часа после подачи заявки;

• лояльные процентные ставки, штрафные санкции и залоговые требования;

• в первые три месяца действует отсрочка по погашению основной суммы долга;

• обслуживание предпринимателей из всех регионов России.

Если вам необходимо дополнительное финансирование для реализации бизнес-проекта, обращайтесь в кредитный потребительский кооператив «Содействие». Мы выдаём инвестиционные займы быстро и на самых простых условиях. Контактный телефон - 8(800)-550-54-38. Или используйте форму обратной связи на сайте.

Цель займа: Предпринимательские нужды.

Заем предоставляется физическим лицам, в том числе имеющим статус индивидуального предпринимателя.

Заем предоставляется при условии формирования пайщиком паенакопления (без учета обязательного паевого взноса) в размере не менее 1% от суммы займа, округленного до 50 рублей в большую сторону. Формирование паенакопления возможно путем внесения добровольного паевого взноса.

Заем предоставляется в безналичной форме. Предоставление займа в наличной форме допускается только по месту нахождения Правления Кооператива и только в пределах лимитов наличных расчетов, установленных законодательством Российской Федерации.

Минимальный срок займа: 90 дней.

Максимальный срок займа: 730 дней.

Минимальная сумма займа: 1 000 000,00 ₽

Максимальная сумма займа

Максимальное допустимое на дату заключения договора числовое значение финансового норматива, утвержденного Банком России и устанавливающего пределы суммы займа, предоставляемого одному пайщику.

Возврат займа

Ежемесячно. В первые три периода пользования займом заемщику может быть предоставлена отсрочка по погашению основного долга, при этом если договор займа заключен после 20-го числа месяца, первый период отсрочки отсчитывается с 1-го дня месяца, следующего за месяцем заключения договора займа.

Процентная ставка: 35% годовых.

Уплата процентов за пользование займом

Ежемесячно. Способ уплаты процентов - дифференцированный платеж, проценты за пользование займом начисляются на фактический остаток основного долга по формуле простых процентов.

Обеспечение исполнения обязательств

Отсутствует и/или поручительство физического лица – гражданина Российской Федерации либо юридического лица – резидента Российской Федерации, и/или иное обеспечение, не запрещённое законодательством.

Размер пени за неисполнение обязательств: 0,2% в день от суммы просроченного платежа.

Размер переменного членского взноса

Размер переменного членского взноса рассчитывается, исходя из суммы и срока займа, а также коэффициента, определяющего размер переменного членского взноса, по формуле:

ПЧВ = Σзайма КПЧВ1 + Σзайма КПЧВ2 * (n – 2 + m1/M1 + mn/Mn), где

ПЧВ – размер переменного членского взноса;

Σзайма – сумма займа;

KПЧВ1, KПЧВ2 – коэффициенты, определяющие размер переменного членского взноса;

n – количество периодов внесения платежей по графику;

m1 – количество дней в первом периоде внесения платежей по графику;

M1 – количество дней в месяце первого периода внесения платежей по графику;

mn - количество дней в последнем периоде внесения платежей по графику;

Mn - количество дней в месяце последнего периода внесения платежей по графику.

Коэффициент, определяющий размер переменного членского взноса

KПЧВ1 = 2% или 3%

KПЧВ2 = 0%, или 0,5%, или 1% (окончательный размер устанавливается в соглашении о рассрочке внесения переменного членского взноса в зависимости от результатов оценки платежеспособности заемщика и ликвидности предоставляемого им обеспечения исполнения обязательств).

Рассрочка внесения переменного членского взноса:

Часть переменного членского взноса в размере Σзайма * KПЧВ1 вносится единовременно не позднее дня, следующего за днём заключения договора займа.

На оставшуюся сумму переменного членского взноса допускается рассрочка внесения, по условиям которой переменный членский взнос уплачивается равными ежемесячными платежами. Штраф за нарушение сроков погашения рассрочки внесения переменного членского взноса – 3 000,00 ₽ за каждый случай допущения просрочки.

Досрочный возврат займа

В случае досрочного возврата займа в полном объеме обязанность пайщика по внесению переменного членского взноса считается исполненной, при этом платеж по погашению рассрочки внесения переменного членского взноса за месяц, в котором осуществляется полное досрочное погашение займа, взимается в полном размере.

Постоянный членский взнос

Все пайщики уплачивают постоянный членский взнос в порядке, установленном Уставом Кооператива и Методикой расчета членских взносов. Размер постоянного членского взноса в период действия договора займа - 80 руб. в день при ежемесячном доходе пайщика до 25 000,00 руб., 175 руб. в день при ежемесячном доходе пайщика от 25 000,01 руб. до 40 000,00 руб., 205 руб. в день при ежемесячном доходе пайщика от 40 000,01 руб. до 70 000,00 руб., 245 руб. в день при ежемесячном доходе пайщика более 70 000,00 руб. Размер постоянного членского взноса в период после прекращения договора займа до заключения нового договора займа/прекращения членства в Кооперативе - 1 руб.

Ответственность

Все пайщики солидарно несут субсидиарную ответственность в пределах невнесенной части дополнительного взноса по обязательствам кооператива, возникшим до вступления пайщика в кооператив, если это предусмотрено уставом и пайщик ознакомился со сметой и бух. отчетностью кооператива и в письменной форме согласился нести такую ответственность.